China Yunnan Copper Australia Limited (CYU)
RESUMEN DE GOBERNABILIDAD CORPORATIVA

General
La directiva de la compañía ha considerado establecer una serie de políticas directivas con un énfasis particular en las políticas de gobernabilidad de la compañía. Este documento entrega las políticas principales de gobernabilidad corporativa que los directores han adoptado.

Co- Presidentes
La compañía ha nombrado co-presidentes. La directiva ha adoptado ciertos protocolos en cuanto a este nombramiento, los cuales incluyen: El Sr Zillman dirigirá todas las reuniones de accionistas y de la directiva; y En cualquier reunión de la directiva, a pesar de que un presidente tenga un voto decisivo en el caso de que haya una igualdad de votos, el Sr Zillman ha elegido no poner en práctica su voto decisivo sin la aprobación del co-presidente.

Comités
La compañía no tiene comités constituidos formalmente en la directiva. Los directores consideran que la compañía no tiene el tamaño ni sus asuntos de tal complejidad que justifique la formación de comités separados o especiales. La directiva como tal, es capaz de asumir los aspectos de gobernabilidad de las actividades de la compañía y asegurarse que estas se adhieran a los estándares éticos apropiados. Este documento entrega las políticas principales de gobernabilidad corporativa que los directores han adoptado.

Composición de la directiva
La directiva comprende seis directores. No hay requisitos en cuanto a las acciones que un director debe poseer. Conforme aumentan las actividades de la compañía tanto en tamaño, naturaleza y alcance, el tamaño de la directiva será revisado periódicamente y se determinara el número adecuado de directores para que supervisen de manera optima las actividades de la compañía delimitadas dentro de las limitaciones impuestas por la constitución.

Membrecía de la directiva
La directiva actúa como comité de nominación. Los miembros de la directiva se han reunido para proporcionar una mezcla de cualidades, habilidades y la experiencia tanto nacional como internacional que se requiere para administrar una compañía que opera dentro de la industria minera.

Nombramiento y retiro de directores
La constitución de la compañía indica que los directores están sujetos a retiro rotativo, en orden de la duración de su nombramiento. Los directores que se retiren pueden ser re-elegidos por los accionistas en la junta general anual de la compañía.

Responsabilidades de los directores
Se espera que los directores acepten todas las tareas y responsabilidades asociadas con la administración de una compañía pública, para actuar en favor del interés de la compañía y cumplir sus tareas y responsabilidades con cuidado y diligencia. Los directores deben tomar en consideración los conflictos que su nombramiento en otras directivas puede generar. Por lo tanto los directores que deseen aceptar nombramientos de otras directivas, primero deben obtener aprobación de la directiva, misma que no se negara injustificadamente.

Asesoría profesional independiente
La directiva ha señalado que los directores individuales pueden, bajo las circunstancias apropiadas contratar los servicios de asesores externos a cuenta de la compañía. La contratación de un asesor externo está sujeta a previa aprobación de la directiva, misma que no se negara injustificadamente.

Negociación de pagos
La directiva es responsable de la revisión y negociación de los pagos de los ejecutivos sénior y consultores.

Comité de auditoría
La directiva no tiene en la actualidad un comité de auditoría. Todos los asuntos que debieran ser evaluados por dicho comité, son revisados por la junta de directores como directiva.

Controles de administración interna
Los activos de la compañía se encuentran localizados en Australia. El control sobre las operaciones es ejercido por la gerencia sénior. La directiva también monitorea el desempeño de los consultores externos contratados de vez en vez para completar proyectos específicos y tareas.

Identificación de riesgos significativos para el negocio
La directiva monitorea regularmente el desempeño operacional y financiero de las actividades de la compañía. Monitorea y recibe consejo en aquellas áreas de riesgo operacional y financiero y considera estrategias para una adecuada administración del riesgo. Todas las estrategias operacionales y financieras adoptadas, están pensadas con el fin de mejorar el valor de las acciones de la compañía, sin embargo la directiva reconoce que la exploración y evaluación mineral es en sí misma, riesgosa.

Nivel de cumplimiento con mejores prácticas y políticas y la gobernabilidad corporativa de ASX
La compañía en este momento no cumple con todas las mejores prácticas y políticas y la gobernabilidad corporativa de ASX y en virtud de su tamaño y composición de su directiva, es poco probable que las cumpla en el futuro cercano. La siguiente tabla indica las áreas en las que la compañía se ha alejado de las mejores prácticas y políticas y la gobernabilidad corporativa de ASX y las razones para hacerlo:

Principio 2 Recomendación 2.1

Notificación de alejamiento La directiva no tiene una mayoría de directores independientes. Se conforma de cinco directores no independientes y un director independiente.

Explicación del alejamiento La estructura existente es considerada apropiada debido al pequeño tamaño de la compañía y las restricciones económicas asociadas en las que esto coloca a la compañía. La estructura actual tiene como objetivo maximizar la posición financiera de la compañía al mantener sus costos operativos al mínimo.

Principios 2 y 9 Recomendaciones 2.4 y 9.2

Notificación de alejamiento No se han formado comités de nominación y remuneración separados. Sin embargo, la compañía ha adoptado cartas comité de remuneración y nominación.

Explicación del alejamiento el rol de los comités de nominación y remuneración son llevados a cabo por la directiva completa, según la carta comité apropiada. La directiva considera que en esta etapa, no se obtendría ningún beneficio ni ganancia al establecer comités separados.

Principio 4 Recomendación 4.2 y 4.3

Notificación de alejamiento No se ha formado un comité de auditoría separado.

Explicación del alejamiento El rol del comité de auditoría es cumplido por la directiva completa. La directiva considera que debido al tamaño no se obtendría ningún beneficio ni ganancia al establecer un comité de auditoría separado.